Derivater
Forwards, futures, opsjoner, prisrelasjoner og ikke-standardiserte kontrakter.
Undervisning
Finans, verdsetting og risiko
Undervisningsmateriell i derivater, regnskapsanalyse, verdsetting og ressursøkonomi, inkludert hele serien med MOA210-forelesningsnotater.
Fagområder
Fra finansiell teori til anvendelse
Risikostyring
Sikringsbeslutninger, råvarepriseksponering og styring av finansiell risiko.
Verdsetting
Kontantstrøm, selskaps- og prosjektverdsetting, usikkerhet og fleksibilitet.
Ressursøkonomi
Markeder, skatt, investeringer og regulering i havbruk og energi.
MOA210
Derivater
Sju sett med forelesningsnotater utgjør en sammenhengende kursrekke fra forwards og futures til opsjonsprising, risikostyring og realopsjoner.
Introduksjon til forwards og futures
Kontraktsstruktur, terminologi og bruk i markedet.
Prising av forwards og futures
Cost-of-carry-relasjoner og prisingsprinsipper.
Opsjonsprising
Opsjonsprofiler, verdsettingslogikk og prismodeller.
Avanserte temaer i opsjonsprising
Utvidelser av det grunnleggende rammeverket for opsjonsprising.
Prising av ikke-standardiserte opsjoner
Prising og bruk av opsjoner utenfor standardkontraktene.
Risikostyring
Styring av finansiell risiko og råvareeksponering.
Realopsjoner i energinæringen
Verdsetting av styringsfleksibilitet i usikre investeringsprosjekter.
Tidligere materiell
Versjoner og presentasjoner
Introduksjon til forwards og futures
Tidligere versjon av tema 1 i MOA210.
Suksesskriterier for kontraktsmarked
Presentasjon for et Nofima-prosjekt finansiert av FHF.